4月份，國內市場(chǎng)進(jìn)入鋼材需求旺季，隨著(zhù)需求陸續啟動(dòng)和市場(chǎng)預期升高，鋼材價(jià)格繼續呈上升走勢。進(jìn)入5月份，受中美貿易摩擦升級以及預期有所回落影響，鋼材價(jià)格也出現下行走勢。
一、鋼材價(jià)格繼續上升，環(huán)比升幅有所加大
4月末，鋼鐵協(xié)會(huì )CSPI中國鋼材價(jià)格指數為112.67點(diǎn)，環(huán)比上升2.98點(diǎn)，升幅為2.72%，較上月加大0.85個(gè)百分點(diǎn)；同比下降0.17點(diǎn)，降幅為0.15%。
從全月情況看，4月份CSPI中國鋼材價(jià)格指數平均值為112.05點(diǎn)，比3月份平均值上升2.59點(diǎn)，升幅為2.36%，比上月升幅加大0.52個(gè)百分點(diǎn)。
1、長(cháng)材、板材價(jià)格均繼續上升，板材升幅低于長(cháng)材
4月末，CSPI長(cháng)材指數為119.44點(diǎn)，環(huán)比上升3.99點(diǎn)，升幅為3.46%，較上月提高1.68個(gè)百分點(diǎn)；CSPI板材指數為108.72點(diǎn)，環(huán)比上升2.41點(diǎn)，升幅為2.27%，較上月提高0.07個(gè)百分點(diǎn)，比長(cháng)材價(jià)格升幅低1.19個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，長(cháng)材價(jià)格指數上升3.05點(diǎn)，升幅為2.62%；板材價(jià)格指數下降0.10點(diǎn)，降幅為0.09%。
2、主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況
4月末，鋼鐵協(xié)會(huì )監測的八大鋼材品種中，線(xiàn)材、鋼筋價(jià)格環(huán)比分別上升173元/噸和192元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格環(huán)比分別上升100元/噸、136元/噸、16元/噸和15元/噸；角鋼和熱軋無(wú)縫管價(jià)格環(huán)比分別下降上升12元/噸和40元/噸。
3、各周鋼材價(jià)格指數變化情況
4月份，CSPI國內鋼材價(jià)格指數在前三周持續小幅上升，第四周略有回落；進(jìn)入5月份，第一周價(jià)格環(huán)比上升，第二、三周連續小幅回落。
4、主要區域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況
據鋼鐵協(xié)會(huì )監測，4月份，CSPI全國六大區域市場(chǎng)價(jià)格指數均繼續上升，且升幅均較上月有所加大。其中：西北地區升幅較大，環(huán)比上升3.36%；東北地區升幅相對較小，環(huán)比上升2.13%；華北、華東、中南和西南地區價(jià)格指數環(huán)比分別上升2.21%、2.68%、2.66%和2.78%。
二、國內市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析
4月份，國內市場(chǎng)進(jìn)入鋼材需求旺季，市場(chǎng)預期上升，鐵礦石價(jià)格明顯上漲，鋼材價(jià)格升幅也有所加大。
1、我國經(jīng)濟繼續保持穩中有進(jìn)態(tài)勢，下游行業(yè)保持增長(cháng)
據國家統計局數據，1-4月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）同比增長(cháng)6.1%，增速比1-3月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比速度看，增長(cháng)0.45%；全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(cháng)11.9%，增速比1-3月份提高0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中房屋新開(kāi)工面積增長(cháng)13.1%，增速比1-3月份提高1.2個(gè)百分點(diǎn)；4月份，規模以上工業(yè)增加值同比增長(cháng)5.4%，比3月份回落3.1個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比看，4月份增長(cháng)0.37%。在主要用鋼行業(yè)中，通用設備制造業(yè)、專(zhuān)用設備制造業(yè)、鐵路\船舶\航空航天和其他運輸設備制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、計算機\通信和其他電子設備制造業(yè)、電力\熱力生產(chǎn)和供應業(yè)分別增長(cháng)2.0%、2.8%、5.8%、7.1%、12.4%和9.1%，繼續保持增長(cháng)；汽車(chē)制造業(yè)下降1.1%�？傮w來(lái)看，下游行業(yè)鋼材需求基本平穩。
2、市場(chǎng)啟動(dòng)和預期較好，鋼鐵產(chǎn)量保持增長(cháng)
據國家統計局統計，4月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產(chǎn)量分別為6983萬(wàn)噸、8503萬(wàn)噸和10205萬(wàn)噸，分別同比增長(cháng)10.1%、12.7%和11.5%，分別較上月加快2.5、2.7和0.1個(gè)百分點(diǎn)；日產(chǎn)粗鋼283.43萬(wàn)噸，再創(chuàng )歷史新高，環(huán)比增加24.3萬(wàn)噸，增長(cháng)9.4%。另?yè)ｊP(guān)統計，4月份，全國鋼材出口量633萬(wàn)噸，同比減少15萬(wàn)噸，下降2.3%；全國鋼材進(jìn)口量100萬(wàn)噸，同比減少5萬(wàn)噸，下降4.3%；凈出口鋼材折合粗鋼555萬(wàn)噸。按上述數據估算，4月份全國粗鋼日均供給量為264.94萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng)10.0%。由于市場(chǎng)需求啟動(dòng)和預期較好，鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，使粗鋼供給量明顯增長(cháng)。
3、進(jìn)口鐵礦石價(jià)格波動(dòng)上行，推動(dòng)鋼鐵生產(chǎn)成本上升
4月份，鐵礦石價(jià)格繼續呈上升走勢，特別是進(jìn)口礦價(jià)格漲幅明顯。國產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口鐵礦環(huán)比分別上升1.11%和9.38%，分別較上月漲幅加大0.41和6.82個(gè)百分點(diǎn)；煉焦煤和冶金焦價(jià)格繼續小幅下降，環(huán)比分別下降4.30%和2.84%；廢鋼價(jià)格由降轉升，環(huán)比上漲1.83%。與上年同期相比，國產(chǎn)礦、進(jìn)口礦價(jià)格分別同比上升22.35%和42.55%，煉焦煤和冶金焦價(jià)格分別同比上升4.01%和5.37%，廢鋼價(jià)格同比上升14.30%。從總體情況看，原燃材料價(jià)格仍保持在高位，推動(dòng)鋼鐵生產(chǎn)成本持續上升。
三、國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格略有上升
4月，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數為174.9點(diǎn)，環(huán)比上升0.2點(diǎn)，升幅為0.1%，升幅較上月收窄3.3個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比下降19.2點(diǎn)，降幅為9.9%。
1、長(cháng)材價(jià)格升幅收窄，板材價(jià)格由升轉降
4月，CRU長(cháng)材指數為187.3點(diǎn)，環(huán)比上升0.6點(diǎn)，升幅為0.3%，升幅較上月收窄2.9個(gè)百分點(diǎn)；CRU板材指數為168.4點(diǎn)，環(huán)比下降0.1點(diǎn)，降幅為0.1%，環(huán)比由升轉降；與上年同期相比，CRU長(cháng)材指數下降7.5點(diǎn)，降幅為3.8%；CRU板材指數下降25.1點(diǎn)，降幅為13.0%。
2、北美、亞洲繼續上升，歐洲由升轉降
�。�1）北美市場(chǎng)
4月，CRU北美鋼材價(jià)格指數為191.4點(diǎn)，環(huán)比上升0.2點(diǎn)，升幅為0.1%，升幅較上月收窄3.8個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，鋼材價(jià)格指數下降了27.5點(diǎn)，降幅為12.6%；4月份，美國制造業(yè)PMI為52.8%，環(huán)比下降2.5個(gè)百分點(diǎn)。其中新訂單指數下降5.7個(gè)百分點(diǎn)；4月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率82.3%，環(huán)比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。本月美國中西部型鋼價(jià)格保持平穩，小型材價(jià)格由降轉升，冷軋帶卷、熱浸鍍鋅板價(jià)格繼續上升但升幅收窄，線(xiàn)材、中厚板價(jià)格繼續下降，鋼筋價(jià)格由升轉降。
�。�2）歐洲市場(chǎng)
4月，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數為180.9點(diǎn)，環(huán)比下降1.2點(diǎn)，降幅為0.7%，環(huán)比由升轉降。4月份，歐元區制造業(yè)PMI為47.9%，仍處于收縮區間。其中德國制造業(yè)PMI為44.4%，意大利制造業(yè)PMI為49.1%，繼續低于50%的榮枯線(xiàn)；法國制造業(yè)PMI為50.0%，環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)；西班牙制造業(yè)PMI為51.8%，環(huán)比上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。本月德國市場(chǎng)中厚板價(jià)格繼續上升，線(xiàn)材、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格由升轉降，其他品種鋼材價(jià)格繼續下降。
�。�3）亞洲市場(chǎng)
4月，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數為161.9點(diǎn)，環(huán)比上升1.0點(diǎn)，升幅為0.6%，升幅較上月回落3.9個(gè)百分點(diǎn)。4月份，日本制造業(yè)PMI為50.2%，環(huán)比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為50.2%，環(huán)比上升1.4個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為50.1%，環(huán)比回落0.4個(gè)百分點(diǎn)。本月遠東市場(chǎng)鋼筋、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格繼續上升，熱軋帶卷價(jià)格由升轉降，其他品種鋼材價(jià)格保持平穩。
四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢分析
鋼鐵產(chǎn)能釋放加快、中美貿易摩擦升級等因素影響，以及市場(chǎng)供大于求態(tài)勢基本面的制約，后期鋼材價(jià)格難以持續上漲，將呈小幅波動(dòng)走勢。
1、國民經(jīng)濟有望保持平穩，有利于行業(yè)平穩運行
全球經(jīng)濟增速放緩，再加上中美貿易摩擦升級，對我國經(jīng)濟平穩運行造成一定影響。但從今年以來(lái)運行情況看，宏觀(guān)經(jīng)濟運行總體平穩、穩中有進(jìn)。國務(wù)院總理李克強于5月14日主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議，提出按照中央經(jīng)濟工作會(huì )議和《政府工作報告》部署，將進(jìn)一步推進(jìn)網(wǎng)絡(luò )提速降費、增強網(wǎng)絡(luò )基礎能力，拉動(dòng)有效投資和消費，帶動(dòng)擴大就業(yè)，發(fā)揮數字經(jīng)濟等新動(dòng)能對經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的支撐引領(lǐng)作用。同時(shí)，加大對企業(yè)創(chuàng )新政策落實(shí)力度，強化財稅金融政策支持；強化關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，把新型基礎設施建設與制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步有機結合；加強對中小企業(yè)創(chuàng )新服務(wù)等。隨著(zhù)減稅降費政策紅利持續釋放，投資、消費穩定增長(cháng)，宏觀(guān)經(jīng)濟有望保持趨穩向好態(tài)勢，有利于鋼鐵行業(yè)平穩運行。
2、下游用鋼行業(yè)保持增長(cháng)，鋼材需求有望平穩
國家統計局公布的4月份中國制造業(yè)PMI指數為50.1%，比上個(gè)月下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，繼續保持在擴張區間。其中新訂單指數為51.4%，比上月小幅回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，位于臨界點(diǎn)之上，表明制造業(yè)市場(chǎng)需求總體穩定。從今年前4個(gè)月情況看，全國基礎設施投資同比增長(cháng)4.4%，與1-3月份增速持平；鐵路運輸業(yè)投資增長(cháng)12.3%，增速提高1.3個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積同比增長(cháng)8.8%，增速提高0.6個(gè)百分點(diǎn)；人民幣貸款增加1.02萬(wàn)億元，社會(huì )融資規模增量為1.36萬(wàn)億元。下游用鋼行業(yè)有望保持增長(cháng)，鋼材需求將總體平穩。
3、鋼材庫存繼續下降，長(cháng)材庫存降幅明顯
4月份，鋼材社會(huì )庫存繼續下降。4月末降至1562萬(wàn)噸，環(huán)比減少411萬(wàn)噸，降幅為20.85%。進(jìn)入5月份以來(lái)繼續下降，截止5月10日降至1489萬(wàn)噸，比4月末下降75萬(wàn)噸，降幅為4.83%。從具體品種看，庫存減少部分仍主要來(lái)自長(cháng)材。其中鋼筋庫存環(huán)比減少282萬(wàn)噸，占全部減量的68.61%；線(xiàn)材庫存減少81萬(wàn)噸，占全部減量的19.71%。鋼材庫存持續下降，對后市鋼價(jià)壓力有所減輕。
后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題：
一是鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，不利于市場(chǎng)供需關(guān)系的穩定。4月份，全國粗鋼日均產(chǎn)量達到283.43萬(wàn)噸，同比增長(cháng)12.7%，環(huán)比增長(cháng)9.4%。由于鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，不利于后期市場(chǎng)穩定。鋼鐵企業(yè)應克制擴產(chǎn)沖動(dòng)，自覺(jué)維護去產(chǎn)能成果，促進(jìn)市場(chǎng)平穩運行。
二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格持續高位，鋼鐵企業(yè)提高效益難度加大。截止5月16日，CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格升至94.93美元/噸，比年初上漲37.52%，而同期中國鋼材價(jià)格指數（CSPI）漲幅僅為4.37%。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格漲幅遠超鋼價(jià)，給鋼鐵企業(yè)帶來(lái)較大的減利影響。
三是中美貿易摩擦升級，國內外市場(chǎng)面臨不確定因素。雖然4月份國內市場(chǎng)和出口均保持了相對平穩，但后期影響不容忽視。鋼鐵企業(yè)要密切關(guān)注下游行業(yè)和市場(chǎng)變化，努力擴大出口，穩定國際市場(chǎng)份額。
