昨日滬深兩市雙雙低開(kāi)，滬指早盤(pán)下探隨后企穩回升，午后滬指在鋼鐵、稀土等板塊影響下展開(kāi)拉升，最終收紅。29個(gè)中信一級行業(yè)中共有27個(gè)行業(yè)收紅，其中，鋼鐵板塊上漲4.27%，漲幅遙遙領(lǐng)先。其次是有色金屬板塊，漲幅為3.16%。鋼鐵板塊昨日的強勢上攻，主要受到商品期貨市場(chǎng)和政策面雙重刺激，而券商認為，三季度鋼企業(yè)績(jì)利好將支撐行情演繹。
　　機構積極買(mǎi)入 鋼鐵板塊漲逾4%
　　昨日正常交易的45只鋼鐵行業(yè)成分股中，柳鋼股份、方大特鋼、太鋼不銹和安陽(yáng)鋼鐵均強勢漲停；鞍鋼股份漲9.53%；此外，新鋼股份、包鋼股份、中原特鋼、馬鋼股份、南鋼股份和大冶特鋼的漲幅均超過(guò)6%。
　　龍虎榜中，太鋼不銹獲得機構席位的積極買(mǎi)入。數據顯示，昨日買(mǎi)入太鋼不銹金額最大的前五名中，買(mǎi)入金額前5名買(mǎi)入總計24765.85萬(wàn)元，占當天總成交金額13.09%。其中，除了第三名之外，均為機構專(zhuān)用席位，買(mǎi)入金額從3500萬(wàn)元到7500萬(wàn)元之間不等。
　　鋼鐵板塊昨日的強勢上攻，主要受到商品期貨市場(chǎng)和政策面雙重刺激。一方面，8月7日早盤(pán)，商品期貨市場(chǎng)中，螺紋鋼主力合約1710從3950元/噸直線(xiàn)飆升，不到五分鐘便攀上漲停板，漲停價(jià)為4101元/噸。截至收盤(pán)，收報4079元/噸。
　　消息面上，除了監管機構大力打擊“地條鋼”之外，環(huán)保限產(chǎn)持續發(fā)酵。2+26城市涉及的省份中，河北、山東采暖季限產(chǎn)專(zhuān)項方案已相繼出爐，山東省將限產(chǎn)擴展至全省，要求達到排放標準的按比例限產(chǎn)，不達標直接關(guān)停，10月1日起即執行特別排放限值。河北要求石家莊、唐山、邯鄲限產(chǎn)50%，其他城市錯峰停產(chǎn)，預計合計影響河北省日均產(chǎn)量25%-28%。此外，河南正在開(kāi)展規�？涨暗娜f(wàn)人督查大行動(dòng)，對環(huán)保的重視程度可見(jiàn)一斑。分析人士指出，采暖季限產(chǎn)有望從嚴甚至超預期執行，屆時(shí)預計影響全國日均鋼鐵產(chǎn)量10%-12%甚至以上，供需格局趨好。
　　鋼企利潤攀高 行情有支撐
　　鋼廠(chǎng)調價(jià)不停，利潤持續攀高。興業(yè)證券指出，隨著(zhù)7、8月鋼廠(chǎng)預期檢修增加、環(huán)保限產(chǎn)措施收緊及取締地條鋼的政策效應，鋼材和鐵礦石現貨價(jià)格繼續回升。上周，螺紋鋼期貨結算價(jià)上漲1.26%，現貨價(jià)格上漲3.44%。6.5高線(xiàn)價(jià)格上漲2.85%，板材價(jià)格平均上漲2.75%。青島和連云港港口鐵礦石車(chē)板價(jià)平均上漲4.13%。上周多家鋼廠(chǎng)陸續對建筑鋼材、熱軋卷板、冷軋卷板、中厚板等價(jià)格進(jìn)行上調。原材料上漲對利潤的影響不及鋼價(jià)大漲帶來(lái)的利潤提升。根據行業(yè)利潤測算模型，五大鋼材品種的噸毛利繼7月份創(chuàng )下單月新高之后，上周繼續大攀升，預計鋼企三季度業(yè)績(jì)大好。
　　廣發(fā)證券指出，環(huán)保限產(chǎn)導致京津冀區域鋼材產(chǎn)量增速迅速下降，在區域及全國均拓寬了供需增量缺口，從而供需框架將支撐鋼價(jià)走強，盈利也將隨鋼價(jià)走強而走強，限產(chǎn)區域外的鋼廠(chǎng)將顯著(zhù)受限于采暖季限產(chǎn)，而限產(chǎn)區域內的企業(yè)是否受益則取決于價(jià)格的提升能否抵消量的減少。環(huán)保標準高的鋼企的受益程度將強于環(huán)保標準較差的鋼企。環(huán)保限產(chǎn)帶來(lái)中短期供需缺口支撐價(jià)、單噸盈利走強，建議重視環(huán)保限產(chǎn)帶來(lái)的結構性投資機會(huì )，重點(diǎn)推薦低估值龍頭和業(yè)績(jì)向好的公司，重視國企改革、PPP、一帶一路、京津冀一體化等主題性投資機會(huì )。
　　三季度卷板行情料延續。華創(chuàng )證券指出，從庫存變化來(lái)看，上周鋼材市場(chǎng)庫存周環(huán)比下降0.6%。2014年、2015年和2016年分別是下滑0.95%、下滑3.41%和上漲1.43%。高溫引起的需求之后和庫存累積不可持續，上周庫存下降、貿易商庫存開(kāi)始向下游順暢流通即是證明。低庫存下的躁動(dòng)不影響去庫存大趨勢，一旦終端需求開(kāi)關(guān)開(kāi)啟則庫存去化速度將更為明顯。